Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang được vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng gây dựng Hình như vẫn lẩn trốn hồ hết Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số hai đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi ngại hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí chính thức sắm. Người mua không nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng hoảng hốt hãi đó", Su Zhu chia sẻ trình bày.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào thế giới Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà đầu tư chi tiêu mạo hiểm của một số công ty lớn khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền đẩy đà sở dĩ dự án, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, rất nhiều người Có thể nguồn gốc mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, san sớt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh tên tuổi của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ một loạt dự án công trình rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ khởi hành né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ cho thanh toán giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
Nhà hàng môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý và phải chăng với sự quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động tương đương như một bank, phân phối cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ phần nhiều ngôi nhà giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển chóng vánh của ngành đang đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và nhằm vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng dễ dàng rằng số người mua Chi phí điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Siêu thị này đã ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó mang biết bao mái ấm góp vốn đầu tư bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại cục bộ tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy thuộc vào niềm tin thân mỗi phía.
3AC đang vay mượn từ những mái ấm cho vay tiền xu điện tử to nhất nhưng mà ko thiết tiết lậu khả năng trung tâm tài chính. Một lãnh đạo công ty lớn Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh các dụng kiến thức blockchain cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống trong tuổi ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân các phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó tìm ROI cùng với kỳ vọng thu nhập họ dành được tiếp tục tạo thêm qua không ít Giao dịch.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số chính thức trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt cho dù còn ẩn chứa Nhiều thời cơ đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được Giao dịch cao lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và tậu giao tức thì.
Họ còn có một khả năng nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ đứng đầu được cấp phép, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không người nào biết siêu thị nào từng đưa tiền ảo mang lại 3AC và thiệt hại tới tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale giúp sức sắm cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể một cách đơn giản sở dĩ kiếm tiền bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia tài này tiến hành lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ nặng nề gay gắt kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền trong game khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung như thể như một phiên bản sao của Phố Wall - với tất tật chức năng nhận tiền vàng gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng thế giới, đều nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token cho bọn họ cùng với những nấc lãi suất vay hấp dẫn rất nhiều so với bank truyền thống. Thời điểm hiện tại, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, phần nhiều Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp sức lợi nhuận đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của không ít mái ấm thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng sống đó. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về tiền trong game điện tử cũng cũng có thể xúc tiến rất nhiều giao thiệp này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà giao tiếp tiền ảo điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ đã vay từ số đông tổ chức cho vay gia sản nghệ thuật số to và cá nhân giàu có, song song đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu rõ ràng vấn đề với mặt giải ngân cho vay.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè bọn họ hoàn toàn có thể tích lũy được thật nhiều đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang ngừng hoạt động, những mái ấm tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam đoan rằng cục bộ số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp vấn đề sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn khái niệm gia sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nút tiền xu phạt hay hình thức xử phạt này không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu trợ. Không tựa như những thị ngôi trường không giống, điểm hồ hết khoản vay thường dùng để làm sale hoặc chọn lựa ngôi nhà, ý muốn về lực tác động tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đang không giao dịch thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền trong game mã hóa có mọt đối sánh tương quan với quả đât phía bên ngoài chặt chẽ rộng so với trước đây. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute cho thường.
Trong bức tranh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao tiếp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người tiêu dùng kiên cố vẫn không thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng gia tài của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới mức hưởng thụ về gia sản thế chấp của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc