Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như đã lẩn trốn rất nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong nhị đồng sáng lập đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, mọi người hoàn toàn có thể mới chọn lựa. Người sử dụng không nhất máy giảm cân kéo theo theo làn sóng sợ hãi đó", Su Zhu mô tả.
Quỹ đầu tư máu mặt vào thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế đứng vị trí số 1 vào thế giới tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là nhà đầu tư nguy hiểm của một số trong những nhà hàng khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền lớn tưởng sở dĩ dự án, vừa là nhà hàng u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, tất cả mọi người mà thậm chí bắt đầu khởi động chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, chia sẻ trình bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tăm tiếng của tôi vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. tài liệu về blockchain Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án to và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ chính thức né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ mang lại giao du của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh cùng với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra ý kiến về vụ việc.
Công ty môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC không thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với việc convert của tiền vàng mã hóa. Họ vận hành như thể như 1 nhà băng, giúp sức cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ cụm nhà giao dịch thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC khoe sắc.
Bỏ mặc những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền xu điện tử sẽ nối tiếp tăng và bởi thế lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. Công ty lớn này đang ngừng hoạt động giải trí sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó có vô số nhà dự án Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng bởi tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào Lòng tin giữa mỗi bên.
3AC đang vay từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền ảo điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu tiết lộ khả năng tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần đông dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống trong tuổi ngoài 20, họ chính thức quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa Nhiều phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập bọn họ đã đạt được tiếp tục tăng thêm qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số nguồn gốc phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ thậm chí còn tiềm tàng Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán cao lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới thông dụng trong Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một khả năng nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ trên hết được cấp phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không một ai biết siêu thị nào là từng giả tiền vàng đến 3AC và thiệt hại đến tầm nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm đầu tư chi tiêu to như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá rẻ rộng. Grayscale trợ giúp tậu CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể may mắn để kiếm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản tài sản này khởi động lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu gay gắt kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Tài chính phi triệu tập giống như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ chức năng nhận tiền gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh toàn cầu, phần lớn nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang đến chúng ta với những mức tiên lãi cuốn hút rất nhiều so với nhà băng nghi thức. Trong lúc này, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm mạnh, đông đảo dự án DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng trợ giúp lãi vay tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng trong kia. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất chút ít kỹ năng về tiền vàng điện tử cũng mà thậm chí thực thi đầy đủ giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những mái ấm thanh toán tiền xu năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ đang vay kể từ phần nhiều đơn vị cho vay tài sản nhân viên sửa chữa số rộng lớn và cá nhân phong lưu, trong khi đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề với bên cho vay.
"Điều làm tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nào bọn họ Có thể tích lũy được vô tận lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những nhà gây dựng đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này ĐK sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng cục bộ số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn nếu với gia tài quản trị mà dường như không áp đặt nấc tiền ảo phạt hay kiểu dáng xử phạt này không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những tổng giám đốc từ là một số sàn thanh toán giao dịch Chi phí điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị trường không giống, vị trí các khoản vay thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc tậu mái ấm, thị hiếu về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ dường như không thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền vàng mã hóa xuất hiện mọt đối sánh tương quan cùng với toàn cầu ở ngoài nghiêm ngặt hơn so với ngày xưa. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến hay.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một sau này không còn thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người tiêu dùng chính xác vẫn ko tránh khỏi mất tiền ảo, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Danh tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức đòi hỏi về gia tài thế chấp ngân hàng của những người cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi