Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng sáng lập Dường như sẽ lẩn trốn những chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong các nhị đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, người xem cũng có thể khai trương sắm. Các bạn ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng e hãi đó", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào toàn cầu tiền điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn mạo hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay số tiền ảo to sở dĩ đầu tư, vừa là đơn vị u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, người xem cũng có thể new chọn lựa
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, chia sẻ 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tăm tiếng của tớ vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin tránh từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ khai trương né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Doanh Nghiệp tài trợ đến giao thiệp của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần lớn cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra đánh giá về vụ việc.
Tổ chức môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý và phải chăng với việc biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động kiểu như như một nhà băng, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ đông đảo nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến sớm của ngành sẽ đẩy giá tiền điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp giản dị rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. đơn vị này sẽ ngừng vận hành sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, trong khi đó xuất hiện biết bao căn nhà đầu tư Thông thường, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm bởi vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền xu to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy theo ý thức giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay mượn từ những mái ấm cho vay tiền xu điện tử to nhất mà ko thiết tiết lậu tiềm lực tài chính. Một chỉ dẫn đơn vị tiền số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale đông đảo vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong tầm tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá giữa Nhiều phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó tìm lợi nhuận với kỳ vọng thu nhập bọn họ đã có được sẽ tăng thêm qua không ít thanh toán giao dịch.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số new tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung cho dù còn tiềm tàng Nhiều cơ hội tài trợ chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Vì vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và chọn mua giao ngay.
Họ còn có một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ lần thứ nhất được cho phép, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị nào là từng đưa tiền ảo cho 3AC và mất mát mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà tài trợ rộng lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để mua CP GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale giúp sức chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí thuận lợi sở dĩ kiếm tiền bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu đấy với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm một tỷ USD sống thời điểm đó. Song, khoản gia tài này bắt đầu lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh nóng bức kể từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương tự như một phiên bản sao của Phố Wall - với tổng thể tác dụng nhận tiền gửi, giao du, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để biến đổi thế giới, Hầu như nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token cho bọn họ cùng với những nút tiên lãi thú vị hơn nhiều đối với nhà băng nghi thức. Thời điểm này, tương tự như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo điện tử giảm tốc mạnh, gần như ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng trợ giúp lãi suất vay tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những ngôi nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng ở đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít kỹ năng và kiến thức về tiền điện tử cũng hoàn toàn có thể tiến hành triển khai số đông giao du này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những ngôi nhà giao tiếp tiền xu năng lượng điện tử Thông thường không tồn tại. Họ đã vay kể từ đầy đủ doanh nghiệp lớn cho vay vốn gia tài kỹ thuật số lớn và cá nhân ấm no, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu sáng tỏ tin tức cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nà họ mà thậm chí thu thập được vô vàn đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí ẩn. https://www.fxstat.com/en/user/profile/sloganrrfi-293564/blog/37099697-Gi%E1%BB%9Bi-Blockchain-Vi%E1%BB%87t-T%E1%BB%9Bi-Dubai-T%C3%ACm-Nh%C3%A0-%C4%91%E1%BA%A7u-T%C6%B0---%C4%90%E1%BB%93ng-Coin-Metaverse Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam kết rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm gia tài vận hành mà không áp đặt nấc tiền ảo phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất thanh toán tiền xu điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không như những thị ngôi trường khác, nơi đông đảo khoản vay Thông thường dùng làm Marketing Thương mại hoặc sắm nhà, nhu muốn về lực bẩy tiền vàng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không giao dịch thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền vàng mã hóa có mối tương quan với thế giới nằm ở ngoài nghiêm ngặt hơn đối với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute đến thường.
Trong Hình ảnh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một sau này không hiện hữu giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người mua chắc khỏe vẫn ko thoát khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của họ sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Tiếng tăm và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay lớn số 1, Rất có thể sống sót